目次

PART１　預貯金とは異なる元本保証なしの理解がまずは重要！

　　　　　投資信託の仕組み･成績･コストのワナと真実

ワナ01　プロが運用してくれるのだから投信の成績に大きな違いはない
ワナ02　基準価額が低いほど割安なので１万円割れの投信を買うべきだ
ワナ03　投信の成績は非常に複雑なため簡単に比較して選ぶのは困難だ
ワナ04　分配金は預貯金の利子と同じで利回りが高い投信を選ぶべきだ
ワナ05　コストは販売手数料が最重要で販売手数料ゼロの投信がベスト
ワナ06　販売会社や運用会社が倒産なら投資した資金は全額が紙くずに
ワナ07　グローバルと名のつく投信なら世界均等での分散投資ができる

COLUMN　投信　新･都市伝説
運用会社が合併することは個人投資家にプラスなのか？

PART２　ここが投資での成功と失敗の最初の分かれ道！

　　　　　投資信託の選び方･買い方のワナと真実

ワナ08　投信も家電やスマホ等と同様に新設定の商品を選ぶほうがいい
ワナ09　販社の窓口やネット証券によるランキングは投信選びに有効だ
ワナ10　投信は人気が急上昇することで資金が増加して成績も上昇する
ワナ11　相場の下落を回避する投信なら成績が安定して利益が出やすい
ワナ12　新興国株投信やテーマ株投信は成長性が高く長期の投資に向く
ワナ13　受け取った退職金はすぐ全額を投資しないと大きく増やせない
ワナ14　証券会社と異なり銀行は味方で取扱い投信も証券会社より安全

COLUMN　投信　新･都市伝説
投信の販売停止の裏では何が起こっているのか？

PART３　できているつもりが実は効果なしのケースも意外に多い！

　　　　　投資信託の分散投資のワナと真実

ワナ15　高分配の毎月分配型だけ選んで分散したらリスクを低くできる
ワナ16　１本で複数の資産に分散できるバランス型は楽で万能な投信だ
ワナ17　ブームに乗り多種多様の投信を買えば自然に分散投資ができる
ワナ18　価格が変動する投信を使っての資産形成は素人には難し過ぎる
ワナ19　足下の投資環境や相場観により投資の資産配分は決めるべきだ
ワナ20　投信での投資は銘柄選びよりも売買タイミングの決定が重要だ
ワナ21　複数の投信に分散しているので後はほったらかしのままがいい

COLUMN　投信　新･都市伝説
投信が投信に投資するとはいったいどういうことか？

PART４　最も低リスクのタイプの投信にも様々なリスクあり！

　　　　　マイナス金利も影響の債券型投信のワナと真実

ワナ22　債券型の投信は値動きが小さく基準価額が下落する心配はない
ワナ23　日本債券型は為替リスクもなく常にプラスの利回りが得られる
ワナ24　先進国の債券だけで低リスクの先進国債券型投信が最も安心だ
ワナ25　為替ヘッジ型は円高の影響がなく成績がマイナスになることはない

COLUMN　投信　新･都市伝説
一部の投信にある愛称は投信選びの役に立つのか？

PART５　コストは重要だが成績の要因の１つでしかない！

　　　　　低コストで人気のインデックス型投信のワナと真実

ワナ26　インデックス型もアクティブ型も両者の運用成績には大差はない
ワナ27　最初に買ったインデックス型をずっと保有し続けるのが重要だ
ワナ28　債券型はアクティブ型よりもインデックス型のほうが安心だ
ワナ29　インデックス型の成績を大幅に上回るアクティブ型投信はない
ワナ30　先進国株や新興国株への投資はインデックス型の投信が最適だ

COLUMN　投信　新･都市伝説
投信の販売会社の規模と使い勝手は比例するのか？

PART６　投信の分配金は預貯金の利子と違いタコ足のケースも！

　　　　　誰もが買いたがる毎月分配型投信のワナと真実

ワナ31　毎月もらえる分配金が多い投信は好成績なので安心して保有できる
ワナ32　投資で得た利子･配当収入から分配金は出ているから安心だ
ワナ33　安定した利子･配当収入に加え売買益が出たら分配金は増額へ
ワナ34　分配金が安定している投信なら運用も安定しているので安心だ
ワナ35　毎月分配型は分配金の利回りを窓口で確認して選ぶのが正解だ
ワナ36　特別分配は運用の好成績時に上乗せで分配されるボーナスだ
ワナ37　海外リート型は好調が続いており今後も高分配をキープできる

COLUMN　投信　新･都市伝説
ファンドマネジャーは１日中相場に張り付いているのか？

PART７　リスクにリスクを積み重ねることでさらに高リスクに！

　　　　　高分配利回りを謳う通貨選択型投信のワナと真実

ワナ38　人気新興国通貨の通貨選択型は安定的な高分配が大きな魅力だ
ワナ39　通貨選択型は人気通貨に着目し乗り換えを繰り返すのが正解だ
ワナ40　「プレミアム」が名前につく投信は手数料は高いが運用力も高い

COLUMN　投信　新･都市伝説
ファンドマネジャーの仕事と経営者の仕事は両立するか？

PART８　お任せ投資の裏には思わぬ落とし穴があった！

　　　　　日本で今拡大中のラップ口座･ラップ型投信のワナと真実

ワナ41　ラップ口座はスイスの銀行並みの資産一任管理の高級サービスだ
ワナ42　売買手数料ゼロのラップ口座は運用面でもコスト面でも有利だ
ワナ43　ラップ型投信は相場状況に応じ資産配分を適切に変えてくれる

COLUMN　投信　新･都市伝説
独立系の投信の運用会社は大手の運用会社に劣るのか？

PART９　非課税制度を投信で活かすにはここに注意を！

　　　　　税金ゼロが魅力のＮＩＳＡ口座のワナと真実

ワナ44　どの金融機関に口座開設してもＮＩＳＡのサービスに差はない
ワナ45　ＮＩＳＡの口座開設は手間な上に金融機関の変更手続きも面倒だ
ワナ46　ＮＩＳＡ口座では投信を買うよりも個別株を買うほうが効果的だ
ワナ47　ＮＩＳＡ口座で投信を買ったらとにかくほったらかしにすべき

COLUMN　投信　新･都市伝説
販売会社数の多い少ないは投信選びで重要なのか？

PART10　企業型も個人型も使い方次第で大きな差がつく！

　　　　　自分年金を作る確定拠出年金のワナと真実

ワナ48　60歳になるまで引き出し禁止は不自由で危険が多すぎる投資だ
ワナ49　確定拠出年金には金融機関に豊富な投信があり始めやすい
ワナ50　個人型確定拠出年金の税制の優遇は定期預金だけでも効果大

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著者紹介

植村佳延（うえむら・よしのぶ）
｢投信の窓口｣専務執行役ファンド･リサーチセンター長。野村證券㈱で｢ポートフォリオマンスリー｣の編集長、ラップサービス部署である資産運用コンサルティング部長、野村アセットマネジメント㈱でチーフ･ファンドマネージャー、企業調査部長などを歴任した後、ＳＢＩファンドバンク㈱代表取締役となり個人投資家向けの投信評価や投信営業に関するノウハウを提供。その後、ＳＢＩ証券取締役を兼務してネットによる投信の販売推進の担当を経て、13年より現職。