はじめに


プロローグ　会社を売って社長も従業員も幸せに

会社の上手な売り方、教えます
　　失敗する経営者、成功する経営者、その違いは？
　　 [ケース１] 三田ファクトリー
　　「会社を売る＝手放す」ではない


第１章　あなたの会社、買います！

１　「会社を売る」ことを考えてみよう！
　　そもそもＭ＆Ａとは？
　　Ｍ＆Ａは「儲かっている会社」にとっても強力な味方
　　大手ライバルに勝つ手段としても有効
　　経営が大ピンチ！　そんな会社にとっては「救世主」

２　Ｍ＆Ａは大企業だけのものではない
　　社員２人、赤字の?超ミニ会社?がＭ＆Ａで大逆転
　　 [ケース２] 田山フーズ
　　どんな規模、業績の会社でもＭ＆Ａのチャンスはある

３　一見「いいところゼロ」の会社でも売れる！
　　経営に行き詰まった会社はこの手で勝負！
　　 [ケース３] 中野システム
　　「会社を売る」のは「逃げ」でも「負け」でもない
　　決算書がボロボロでも大丈夫！　自社だけの「強み」の見つけ方

４　会社を売った後も社長は続けられる
　　「どういう条件で売るか？」は自由に決められる
　　 [ケース４] 安田メディカル
　　売却寸前に粉飾決算が発覚！
　　奇跡の逆転！　借金解消、社長報酬年間１５００万円も獲得
　　
５　引退したいから会社を売る場合
　　「悠々自適の老後」を手にするために
　　 [ケース５] 山本旅行
　　なぜ大手企業が高額を払ったのか？

６　会社は従業員に売ることもできる
　　比較的簡単にスムーズな事業承継が可能
　　 [ケース６]青山デザイン工房
　　
７　業務拡大のために会社を売る場合
　　中小・零細には冷たい銀行！　融資が厳しいときには
　　 [ケース７]アジアシステム


第２章　「会社の値段」を決める７つのチェックポイント

１　「会社の値段」は「見えない価値」でこそ決まる

　　７つのチェックポイントとは？

　　 [チェックポイント１] 取引先
　　買い手企業が欲しがる「魅力的な取引先」を持っているか？
　　どんなお客にモノやサービスを売っているか？

　　 [チェックポイント２] 顧客リスト
　　価値のある顧客、ない顧客、その分かれ目は？
　　どんな顧客をどう管理しているか？
　　顧客はこんなふうにリスト化しておこう

　　 [チェックポイント３] ヒト（従業員）
　　スキルは？　定着率は？　現在の賃金は？
　　ヒトが会社の価値を高める

　　 [チェックポイント４] シェア
　　ニッチな市場でもいい、シェアを持っていれば売れる
　　10％以上のシェアを持っていると強い
　　思ってもみない企業が買ってくれることも多い
　　シェアが低い会社はどうすればいいのか？

　　 [チェックポイント５] 特許・技術
　　「価値」に結びつくものと「全然ダメ」なものがある
　　特許はただ持っているだけではダメ
　　特許じゃなくてもいい、他社にない技術があるか？

　　 [チェックポイント６] 特定の地域、世代、商品に強い
　　業種を問わず、どんな会社でもこれがあるといい
　　どこのどんなお客さんがメインか？

　　 [チェックポイント７] 経営者の人間性・哲学
　　ここを重視されるのはＭ＆Ａでは避けられない
　　買い手は「企業風土が合うか合わないか」を見たがる
　　「老舗」であることは、基本的に評価されない

２　肝心なのは買い手にとってどんな「シナジー」があるか
　　すべてのカギを握る「シナジー」とは？
　　「シナジーが生み出す利益」はどうやって算出される？
　　「期待できるシナジー」をキッチリ説明できるかが大事


第３章　会社は売り急いだら損をする！

１　売り急ぐと、売れる会社もまともに売れない
　　売り急いで失敗するケースとは？
　　会社が切羽詰まってからでは遅い
　　もっといい条件で、もっと高く売れたはず

２　必要な準備期間はどのくらい？
　　「売るベストタイミング」を逃さないためには
　　会社を売るなら２年越しで考えよう

３　売却を成功させる５つのステップ
　　検討開始から売買成立までの流れを見てみよう
　　[ステップ１] アドバイザーと契約する
　　[ステップ２] 事業計画を策定する
　　[ステップ３] 買い手企業を探す
　　[ステップ４] 買い手企業と交渉し、精査する
　　[ステップ５] 売買契約を結ぶ


第４章　自分の会社の「値段」を出してみよう

１　売却価格はアドバイザー次第でこんなに変わる
　　売却価格はどうやつて決まるのか？
　　アドバイザーが出した金額に納得できないときは？
　　こんな値決めには要注意！

２　あなたの会社の「適正価格」は？
　　目安は「経常利益の５倍」
　　「Ｍ＆Ａ後、どれくらいキャッシュフローが見込めるか」がカギ

３　会社の値段はこうして決まる！
　　チェックしておきたい２つの算出方式
　　できるだけ高く売るために

　　４　会社を高く売ってくれる！　いいアドバイザーを選ぶコツは？
　　いいアドバイザーを見きわめる２つのポイント
　　こういうアドバイザーでは損するだけ

５　アドバイザーには何でも話そう
　　不利なことでも隠さないほうがいい理由


第５章　会社を高く売るための魅せ方・備え方

１　準備次第で、「会社の値段」はガラリと変わる
　　自社の魅力最大限にアピールするには？
　　
２　「会社の値段」を左右する２種類の価値に注目しよう
　　２種類の価値とは？

３　会社のセールスポイントを見つけ出そう
　　自社の強みは何か？　その要因は？
　　ヒト、モノ、ノウハウなど、いろいろな切り口から魅力を探す

４　会社を魅力的に見せる「事業計画」を作るコツ
　　５年後、どんな会社になっていたいかを想像しよう
　　経営はどん底、でも必ず「強み」が見つかる！
　　事業再建のヒントは意外なところに隠れている
　　再建のヒントを生かした事業計画を立てよう
　　買い手に「計画どおり進んでいる」と見せることが大切
　　「自宅が担保に入っているから引退できない」場合はどうする？
　　「なぜ、これまで続けられたのか？」を考えてみよう
　　積極的に方向転換した事業計画で成功


おわりに