目次

はじめに

第１章　あなたの毎月分配型投資信託を危険にさらす５つの要因

毎月分配型投資信託は、天国→地獄→天国の急展開
分配金を減額させた５つの要因を押さえておこう！
地獄に落ちた要因１　今後も起こる可能性が高い「原油安」
地獄に落ちた要因２　新興国にも影響大の「中国の景気後退」
地獄に落ちた要因３　今後の動向を注視、「米国の金利上昇」
地獄に落ちた要因４　一時期、急激に進んだ「円高」
地獄に落ちた要因５　いつまで続く？「日銀のマイナス金利」
実行されれば影響が大きい、トランプ政権の政策とは？

第２章　毎月分配型投資信託の基本の「き」

そもそも「毎月分配型投資信託」とは？
毎月分配型投信のメリットとデメリットをおさらい
「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」は何がどう違うのか
毎月分配型投信を買っていい人、買ってはいけない人とは？
毎月分配型投信にかかる３つのコストを理解しておく
買ってからプラスかマイナスかは簡単に把握できる！
直接利回りからファンドの健全性を確認しよう！
今の分配金をあと何カ月受け取れるのか計算しよう！

第３章　あなたも保有中？人気上位の20本を徹底分析！

分配金の健全性も余力もわかる！毎月分配型投信の人気20本を辛口評価
（１）　フィデリティ・USリート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）
（２）　新光US–REITオープン〈ゼウス〉
（３）　ラサール・グローバルREITファンド（毎月分配型）
（４）　フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド
（５）　ダイワ・US–REIT・オープン（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジなし）
（６）　ダイワ米国リート・ファンド（毎月分配型）為替ヘッジなし
（７）　ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）
（８）　グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）
（９）　ワールド・リート・オープン（毎月決算型）
（10）　アジア・オセアニア好配当成長株オープン（毎月分配型）
（11）　LM・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型）
（12）　ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン〈杏の実〉（毎月分配型）
（13）　Ｊ–REIT・リサーチ・オープン（毎月決算型）
（14）　野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
（15）　ダイワ日本国債ファンド（毎月分配型）
（16）　財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型
（17）　ゴールドマン・サックス 米国REITファンド Ｂコース〈コロンブスの卵〉（毎月分配型、為替ヘッジなし）
（18）　短期豪ドル債オープン（毎月分配型）
（19）　東京海上・円資産バランスファンド〈円奏会〉（毎月決算型）
（20）　野村テンプルトン・トータル・リターンＤコース

第４章　こんなときどうする？５つのケースで取るべき行動

ケース１　運用報告書が送られてきた！
ケース２　目論見書の見方がわからない！
ケース３　営業担当者が乗り換えを勧めてきた！
ケース４　毎月の分配金が減額されてしまった！
ケース５　基準価額が下がり続けている！

第５章　毎月分配型投資信託の正しい買い方・選び方

ポイント１　新商品は基本的に買ってはいけない
ポイント２　毎月分配型投信はNISAでは買わない
ポイント３　「ネット証券で購入」がベストとは限らない
ポイント４　安定性を考えれば「為替ヘッジあり」が基本
ポイント５　仕組みが複雑すぎるものは避けたほうがよい
買う前に知っておきたい、運用対象ごとの注意点
国内債券型は、マイナス金利導入で今までよりリスクが上昇！
先進国債券型 先進国債券型は、円高局面では「為替ヘッジあり」を選ぶのが基本
新興国債券型をあえて買うなら「米ドル建て＋為替ヘッジあり」で
ハイ・イールド債券型は、リスクが高まると急激に売られてしまう
国内・海外株式型は本数が少なく、商品によって値動きが大きく異なる
Ｊリート型は基準価額が大きく上昇したら、売却して利益確定も一考
グローバルリート型は、円高による収益の相殺に最も注意が必要
バランス型は毎月分配型投信に不向き。わざわざ選ぶ必要はない
通貨選択型はリスクの高い商品。高分配金に惑わされてはダメ！

第６章　オススメできる健全な毎月分配型投資信託ベスト７

著者がオススメする毎月分配型投資信託はこの７本！
その１　野村日本不動産投信（毎月分配型）
その２　ニッセイＪリートオープン（毎月分配型）
その３　野村先進国ヘッジ付き債券ファンド〈エンタメくん〉
その４　三井住友・公益債券投信（毎月決算型）
その５　JPMベスト・インカム（毎月決算型）
その６　東京海上・二ッポン世界債券ファンド
その７　ノムラ・ファンドマスターズ世界債券Ａコース

巻末資料　毎月分配型投資信託 純資産総額上位80ファンドの「分配金健全格付け」「分配金余力格付け」を一挙公開！

著者

深野康彦（ふかの・やすひこ）
ファイナンシャルリサーチ代表。ファイナンシャルプランナー。1962年生まれ。クレジット会社を経て89年からFPとして活躍。オールアバウトガイドや「ダイヤモンドZAi」、日経電子版などのマネー情報、テレビ出演などで活躍。主な著書に『あなたの毎月分配型投資信託が危ない！』『これから生きていくために必要なお金の話を一緒にしよう！』『ジュニアNISA入門』（いずれもダイヤモンド社）など多数。